How Accion Global Advisory Solutions makes a financially inclusive world a reality

Cover photo: Juan Carlos Quisbert, a client of longtime Accion partner BancoSol, uses his phone to manage his family’s business.

Over 1.7 billion individuals around the world are unbanked, with more than 3 billion people either poorly served or left out entirely by the financial sector. At Accion, we believe technology has the power to change that. Nearly 70 percent of unbanked adults own a mobile phone, giving rise to a new generation of digital financial services and an immense opportunity to drive financial inclusion forward.

Financial service providers (FSPs), marketplace platforms, fast-moving consumer goods companies (FMCGs), and other actors in the ecosystem that serve micro, small, and medium enterprises (MSMEs), face numerous strategic and operational challenges today. While digital technology continues to disrupt the financial sector and the world more broadly, as most interactions between MSMEs and their ecosystem partners are still manual, paper-based, and inefficient. With deep technical expertise and innovative approaches, Accion Global Advisory Solutions helps these players overcome the issues they face in driving change and accelerating the creation of enabling digital ecosystems.

With decades of on-the-ground experience combined with insights into new technologies, our global team delivers strategic and technical advisory support through integrated products and offerings, all toward a north star — creating economic opportunities and a financially inclusive world for MSMEs and low-income households. By addressing the most pressing issues facing financial inclusion, we help mission-driven organizations achieve scale, impact, and returns.

Strengthened by our key partnerships with Mastercard Center for Inclusive Growth, MetLife Foundation, and FedEx, to name a few, our work enables families and microbusinesses around the globe to reach their economic potential by expanding access to appropriate financial service options. This approach includes digital tools to manage their financial goals better and digitize business transactions. We firmly believe in giving people the financial tools they need to improve their lives and build resilience at a time when many are facing larger challenges than ever before.

So how do we make a difference?

Accion’s advisory team works closely with FSPs, marketplace platforms, FMCGs, and other ecosystem partners that are uniquely positioned to provide appropriate financial products to low-income individuals and underserved microbusinesses at scale, helping them improve their financial health and resilience.

Our advisory team applies customer-centric, data-driven, and tech-enabled solutions that help these institutions expand their engagement with MSMEs around the world and maximize their impact. We offer an evolving set of core products that integrate our broad expertise, including:

• Digital lending: We leverage our capabilities in payments, digital transformation, human-centered design, customer engagement, and data and analytics to deliver digital lending solutions to more underserved clients in faster, more cost-efficient, and engaging ways.
• Digital payments: When small business owners can send and receive digital payments, they can run their businesses more efficiently. We connect MSMEs and FSPs to digital payments, decreasing both parties’ operational costs and offering greater convenience and flexibility for underserved customers. We facilitate win-win partnerships to integrate ecosystems, provide strategy and implementation support, and use customer insights to inform digital payment product design.
• Digital transformation: For merchants to easily access financial and other value-add services digitally, Accion recognizes that the entire ecosystem requires digital capabilities, third-party integrations, and customer-facing apps. Accion takes a holistic view of digital transformation. We design and implement digital strategies that help institutions realize their long-term ambitions while also connecting microentrepreneurs to the digital economy so that they can become more resilient. We have developed diagnostics to evaluate the digital skills of small merchants, and tools that help both FSPs and MSMEs build their digital capabilities.
• Supply chain finance: We offer a comprehensive supply chain finance solution that optimizes working capital, reduces risk, and increases revenues. This solution enables FSPs and other supply chain actors to extend more services to existing and new merchants and achieve greater scale through close collaboration.
• Risk strategy and scorecards: Accion has developed in-house expertise in collecting, structuring, and analyzing data to realize the benefits of digitization. To help FSPs manage risk and leverage data efficiently, we work to reduce credit risk through risk management frameworks, credit decision tools, propensity modeling, and underwriting techniques.
• Accion Design: Accion works with financial sector partners to create customer-centric products and services using human-centered design, behavioral science, and data science. This approach helps us build easy and intuitive products for customers to use when accessing services digitally and fuels innovation and transformation across organizations.
• Ovante: Created by Accion, Ovante is a digital learning platform that strengthens microentrepreneurs’ managerial, financial, business, and digital capabilities by incentivizing financially healthy behavior changes. This edtech tool enables MSMEs to build the skills they need to thrive in a competitive and digital world.

Accion Global Advisory Solutions helps established institutions serving MSMEs address their strategic and operational challenges head-on through our international expertise in strategy and business model development, ecosystem partnering strategy and implementation, platform and process architecture, and data-driven product design.

Over our 60-year history, Accion has made a tangible impact. We have:

• Partnered with and served over 170 institutions in 55 countries around the world.
• Empowered more than 10 million people to access credit through our partners, 70 percent of them being women.
• Helped nearly 9 million people save money through our partner institutions.
• Enabled over 715,000 micro, small, and medium enterprises to digitize their business operations.
• Enrolled nearly 500,000 people in our financial education courses to date.

Accion Global Advisory Solutions has helped organizations like Destácame, a Chile-based personal financial management platform, redesign their website to build their users’ financial health by developing simple diagnostics, customized user journeys, and digestible tips. Since January 2020, the platform has attracted over 1 million visitors. In India, Accion Global Advisory Solutions is helping Annapurna Finance Limited develop a digital strategy that will enable the bank to serve its 1.7 million clients more effectively. As part of this strategy, we worked with Annapurna Finance Limited to launch a new digital emergency loan to assist group lending customers as they recover from the pandemic.

Together with our partners, we’re building a digitally integrated ecosystem that delivers high-quality, affordable financial tools and services to MSMEs around the world so we can create an inclusive world with economic opportunity for all.

Please reach out to see how we can work together towards a more financially inclusive world.

Malavika Krishnan contributed to this article.

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Cómo Accion Global Advisory Solutions hace realidad un mundo financieramente inclusivo

Aprovechamos nuestras competencias técnicas y experiencia global en desarrollar soluciones digitales que ayudan a las familias a construir una vida mejor y a tener éxito en sus empresas. 

Más de 1.700 millones de personas en todo el mundo no están bancarizadas, y más de 3.000 millones están mal atendidas o excluidas por completo del sector financiero. En Accion, creemos que la tecnología tiene el poder de cambiar esa realidad. Casi el 70 por ciento de los adultos no bancarizados poseen un teléfono móvil, lo que da pie a una nueva generación de servicios financieros digitales y enormes oportunidades de impulsar la inclusión financiera.

Los proveedores de servicios financieros (PSF), las plataformas de mercado, las empresas de bienes de consumo de alta rotación (EBCAR) y otros actores del ecosistema que atienden a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) enfrentan actualmente numerosos desafíos estratégicos y operativos. La tecnología digital continúa siendo disruptiva para el sector financiero y el mundo en general, pues la mayoría de las interacciones entre las MIPYME y sus socios del ecosistema siguen siendo manuales, en papel e ineficientes. Gracias a sus profundas competencias técnicas y a sus enfoques innovadores, Accion Global Advisory Solutions ayuda a estos actores a superar los problemas que enfrentan, a impulsar el cambio y acelerar la creación de ecosistemas digitales propicios.

Con base en décadas de experiencia en el terreno además del conocimiento sobre nuevas tecnologías, nuestro equipo global brinda apoyo de asesoría técnica y estratégica a través de productos y propuestas integrados, con el objeto de crear oportunidades económicas y un mundo financieramente inclusivo para las MIPYME y los hogares de bajos ingresos. Al abordar los problemas más urgentes que enfrenta la inclusión financiera, ayudamos a las organizaciones con misión a lograr escala, impacto y rentabilidad.

Fortalecidos por nuestras asociaciones clave con Mastercard Center for Inclusive Growth, MetLife Foundation y FedEx, por nombrar solo algunas, nuestro trabajo permite a las familias y microempresas de todo el mundo alcanzar su potencial económico al ampliar su acceso a las opciones adecuadas de servicios financieros. Este enfoque incluye herramientas digitales para manejar mejor sus objetivos financieros y digitalizar las transacciones comerciales. Creemos firmemente en brindar a las personas las herramientas financieras que necesitan para mejorar sus vidas y desarrollar resiliencia en momentos en los que muchos enfrentan desafíos sin precedentes.

¿Cómo marcamos la diferencia?

El equipo asesor de Acción trabaja en estrecha colaboración con los PSF, las plataformas de mercado, las EBCAR y otros socios del ecosistema que están en posición privilegiada para proporcionar productos financieros apropiados a gran escala a personas de bajos ingresos y microempresas desatendidas, ayudándoles a mejorar su salud financiera y resiliencia.

Nuestro equipo de asesores aplica soluciones centradas en el cliente, basadas en datos y soluciones tecnológicas que ayudan a estas instituciones a ampliar su interacción con las MIPYME de todo el mundo y a maximizar su impacto. Ofrecemos un conjunto de productos centrales que evoluciona e incorpora nuestra amplia experiencia:

• Préstamos digitales: Aprovechamos nuestras capacidades en materia de pagos, transformación digital, diseño centrado en el ser humano, participación del cliente y análisis de datos para ofrecer soluciones de préstamos digitales a los clientes más desatendidos, de manera más rápida, rentable y atractiva.
• Pagos digitales: cuando los propietarios de pequeñas empresas pueden enviar y recibir pagos digitales, manejan sus negocios de manera más eficiente. Conectamos a las MIPYME y a los PSF a los pagos digitales, disminuyendo los costos operativos de ambas partes y ofreciendo mayor comodidad y flexibilidad para los clientes desatendidos. Facilitamos las asociaciones de beneficio mutuo para integrar ecosistemas, brindar apoyo estratégico y de implementación, y utilizar la información de los clientes como insumo para el diseño de productos de pago digital.
• Transformación digital: para que los comerciantes accedan digitalmente a los servicios financieros y a otros servicios de valor agregado de forma sencilla, Accion reconoce que todo el ecosistema requiere capacidades digitales, integración de terceros y aplicaciones orientadas al cliente. Accion adopta una visión holística de la transformación digital. Diseñamos e implementamos estrategias digitales que ayudan a las instituciones a lograr sus ambiciones de largo plazo, a la vez que conectamos a los microempresarios con la economía digital para que puedan ser más resilientes. Hemos desarrollado diagnósticos para evaluar las habilidades digitales de los pequeños comerciantes, así como herramientas que ayudan tanto a los PSF como a las MIPYME a desarrollar sus capacidades digitales.
• Financiamiento de cadenas de suministro: ofrecemos una solución integral de financiamiento de cadenas de suministro que optimiza el capital de trabajo, reduce riesgos y aumenta los ingresos. Esta solución permite a los PSF y a otros actores de la cadena de suministros ofrecer más servicios a los comerciantes, nuevos y existentes, y así lograr mayor escala a través de una estrecha colaboración.
• Estrategias de riesgo y cuadros de mando: Accion ha desarrollado experiencia interna en la recopilación, estructuración y análisis de datos para lograr los beneficios de la digitalización. Para ayudar a los PSF a gerenciar el riesgo y aprovechar los datos de manera eficiente, trabajamos para reducir el riesgo crediticio a través de marcos de gerencia de riesgos, herramientas de decisión crediticia, modelos de propensión y técnicas de suscripción.
• Diseño Accion: Accion trabaja con socios del sector financiero para crear productos y servicios centrados en el cliente utilizando el diseño centrado en el ser humano, las ciencias de la conducta y el análisis científico de los datos. Este enfoque nos ayuda a crear productos simples e intuitivos para que los clientes los utilicen cuando acceden a servicios de forma digital, y fomenta la innovación y la transformación a lo largo de las organizaciones.
• Ovante: creada por Accion, Ovante es una plataforma de aprendizaje digital que fortalece las capacidades gerenciales, financieras, comerciales y digitales de los microempresarios al incentivar cambios de hábito financieramente saludables. Esta herramienta de tecnología educativa permite a las MIPYME desarrollar las habilidades que necesitan para prosperar en un mundo competitivo y digital.

Accion Global Advisory Solutions ayuda a las instituciones establecidas que atienden a las MIPYME a abordar sus desafíos estratégicos y operativos de manera directa a través de nuestra experiencia internacional en el desarrollo de estrategias y modelos de negocios, la estrategia e implementación de asociaciones en ecosistema, la arquitectura de plataformas y procesos, y el diseño de productos basado en datos.

Durante nuestros 60 años de historia, Accion ha tenido un impacto tangible. Así, hemos:

• Atendido y nos hemos asociado a más de 170 instituciones en 55 países de todo el mundo.
• Empoderado a más de 10 millones de personas — de las cuales 70% mujeres— para acceder al crédito a través de nuestros socios.
• Ayudado a casi 9 millones de personas a ahorrar dinero a través de nuestras instituciones asociadas.
• Facilitado a más de 715.000 micro, pequeñas y medianas empresas la digitalización de sus operaciones comerciales.
• Inscrito hasta la fecha a casi 500.000 personas en nuestros cursos de educación financiera.

Accion Global Advisory Solutions ha ayudado a organizaciones como Destácame, una plataforma de gestión de finanzas personales con sede en Chile, a rediseñar su sitio web para mejorar la salud financiera de sus usuarios mediante el desarrollo de diagnósticos simples, viajes de usuario personalizados y sugerencias fáciles de asimilar. Desde enero de 2020, la plataforma ha atraído a más de 1 millón de visitantes. En India, Accion Global Advisory Solutions está ayudando a Annapurna Finance Limited a desarrollar una estrategia digital que permitirá al banco atender a sus 1.7 millones de clientes de forma más eficaz. Como parte de esta estrategia, trabajamos con Annapurna Finance Limited para lanzar un nuevo préstamo digital de emergencia para ayudar a los clientes de préstamos grupales mientras se recuperan de la pandemia.

Junto con nuestros socios, estamos construyendo un ecosistema digitalmente integrado que ofrece herramientas y servicios financieros asequibles y de alta calidad a las MIPYME de todo el mundo, para que podamos crear un mundo inclusivo con oportunidades económicas para todos.

Por favor, comuníquese con nosotros para ver cómo podemos trabajar juntos hacia un mundo financieramente más inclusivo. 

Malavika Krishnan contribuyó a este artículo.