Angelica Maria Castro Gomez wears many hats at the car repair shop she owns in Bogotá, Colombia. On top of doing car repairs for her customers, she manages her employee, handles payments and bookkeeping, and markets her business to attract new customers. Since she opened her shop, she has struggled to learn how to make her business more efficient and grow.
Many microentrepreneurs like Angelica are hindered by a lack of knowledge of or access to simple, user-friendly digital and financial tools that can help them juggle their many responsibilities and run efficient, successful businesses. Many also remain excluded from or hesitant to participate in the formal financial system due to a lack of trust and cannot benefit from financial products and services that can support their business growth. As much as 40 to 60 percent of credit applications in Latin America are rejected by financial institutions, contributing to this distrust. While the shift to digital over the past several years is connecting more micro and small enterprises to financial services than ever before, those like Angelica can be left further behind if they don’t have the skills to manage their business successfully or the confidence to use digital tools, have no digital footprint, and therefore, no access to capital.
Accion, with support from FedEx, launched Ovante in 2019 to help MSMEs strengthen their managerial, financial, and digital capabilities so they can thrive in an increasingly digital world. By empowering business owners with knowledge and skills through an online educational platform, Ovante helps them change the behaviors that are preventing them from expanding their businesses. Ovante users learn to make more informed decisions while building confidence in their skills as business owners to help them to build a more secure future.
We first piloted the Ovante platform in Colombia, expanded further in Latin America, and recently introduced the platform in India. Now, we’re building on this collaboration with FedEx to bring Ovante to Mexico and reach MSMEs that remain financially excluded, and help raise their profile as potential customers among financial service providers. As MSMEs use the platform, they may boost their efficiency and profitability, helping to make them more creditworthy. For financial institutions, Ovante provides insights into their customer base – allowing them to prospect new customers and better understand their existing customers’ needs and behaviors.
Financial inclusion, a path to success for Mexico’s micro and small businesses
Ovante’s expansion into Mexico will create new pathways to success for Mexican MSMEs, which play a critical role in the country’s economy. Report findings from Economist Impact indicate that due to the number of MSMEs in the country and their geographic spread, particularly in rural areas and small towns, these businesses are essential to Mexico’s economic growth. Micro and small business owners with limited digital capabilities will benefit from targeted programs like Ovante — which is free of charge— that not only provide information and training on available digital tools to help them transition to digital commerce and grow, but also improve Mexican MSMEs’ access to capital and other financial products and services by their usage of the Ovante platform.
The platform’s aim is to reach MSMEs that are “invisible” to financial service providers and offer institutions the opportunity to know their customers better. The data that the platform captures can be leveraged to identify users who could benefit from financial products and services and potentially offer access to credit to MSMEs who have otherwise been unable to participate in the formal financial system. This information will allow financial service providers, fintechs, and other institutions to introduce credit products to the MSME segment with the confidence that these business owners have developed the knowledge and skills to use credit responsibly in their businesses.
Improved digital proficiency leads to positive business outcomes
Ovante’s success in existing markets has shown significant improvements in users’ digital capabilities as well as confidence in their business. A survey of platform users in Ecuador and Colombia found that just starting a module on Ovante led to positive behavior change with regard to their personal and business finances. Those surveyed who completed learning modules indicated notable improvements in these areas in the last six months. For instance, more than half of respondents said they are now using the internet more frequently for financial transactions and operations. Half of those surveyed who completed modules on Ovante also reported increased cash flow, more than 60 percent said their satisfaction with their business improved, and nearly 75 percent have established a monthly savings goal. With Ovante’s expansion into Mexico, more MSMEs will gain access to formal financial services like credit, which, when paired with tools to increase digital and financial capacity, can transform users’ businesses even further.
With its customer-centric design and data-driven approach, the Ovante platform meets microentrepreneurs like Angelica where they are and provides the right tools to overcome the behavioral barriers and knowledge gaps that prevent them from increasing their revenues and help them boost their businesses. Through Ovante’s expanded footprint into Mexico, Accion is excited to help the country’s micro and small businesses thrive and continue to drive economic growth.
For more information about Ovante, please email tdaruwalla@accion.org
El uso de la edtech empodera a pequeñas empresas mexicanas para ser exitosas
Cómo el acceso a plataformas de aprendizaje ayuda a microempresarios de México a desarrollar negocios prósperos
Angélica María Castro Gómez se ocupa de muchas cosas en el taller de reparación de carros que tiene en Bogotá, Colombia. Además de arreglar los vehículos de sus clientes, supervisa a sus empleados, maneja los pagos, la contabilidad, y promueve su negocio para atraer nuevos clientes. Desde que abrió su taller, se ha esforzado en aprender cómo hacer crecer su negocio y ser más eficiente en todos sus procesos operativos.
Muchos microempresarios como Angélica enfrentan obstáculos por falta de conocimientos o de acceso a herramientas digitales y financieras fáciles de usar, que puedan ayudarlos a lidiar con sus múltiples responsabilidades, y a manejar con éxito y eficiencia sus negocios. Muchos también siguen excluidos del sistema financiero formal, o dudan en utilizarlo por falta de confianza, por lo que no pueden beneficiarse de los productos y servicios financieros que pueden apoyar el crecimiento de sus negocios. Entre el 40 y el 60 por ciento de las solicitudes de crédito en América Latina son rechazadas por las instituciones financieras, lo que refuerza esta desconfianza. Si bien la migración a herramientas digitales en los últimos años está acercando más micro y pequeñas empresas que nunca a los servicios financieros, emprendimientos como el de Angélica podrían quedarse rezagados si carecen de los conocimientos para administrar sus negocios con éxito, o les falta confianza para usar herramientas digitales, o simplemente no tienen huella digital y, por lo tanto, no tienen acceso a fondos o recursos financieros.
Accion, con el apoyo de FedEx, lanzó Ovante en 2019 para ayudar a las MIPYME a fortalecer sus capacidades gerenciales, financieras y digitales para que puedan prosperar en un mundo cada vez más digital. Al empoderar a los propietarios de negocios con conocimientos y destrezas a través de una plataforma educativa en línea, Ovante les ayuda a cambiar los comportamientos que les impiden expandir sus negocios y tomar decisiones más informadas, al tiempo que les ayuda a generar mayor confianza en sus habilidades como dueños de negocios y les permite a construir un futuro más seguro.
Primero realizamos un piloto de la plataforma de Ovante en Colombia, para luego expandimos a más países en América Latina y, recientemente, introdujimos la plataforma en la India. Actualmente, estamos aprovechando esta colaboración con FedEx para llevar a Ovante a México y llegar a las MIPYME que continúan excluidas financieramente, y elevar su perfil como clientes potenciales ante los proveedores de servicios financieros. A medida que las MIPYME utilizan la plataforma, podrían aumentar su eficiencia y rentabilidad, ayudándolas a ser más solventes. Para las instituciones financieras, Ovante ofrece nuevas perspectivas sobre sus bases de clientes, lo que les permite conseguir nuevos clientes potenciales y comprender mejor las necesidades y comportamientos de sus clientes actuales.
Inclusión financiera, un camino hacia el éxito para las micro y pequeñas empresas de México
La expansión de Ovante en México creará nuevos caminos hacia el éxito para las MIPYME mexicanas, que desempeñan un papel fundamental en la economía del país. Los hallazgos del informe Economist Impact indican que debido a la cantidad de MIPYME en el país y su distribución geográfica, particularmente en áreas rurales y pequeñas poblaciones, resultan esenciales para el crecimiento económico de México. Los propietarios de micro y pequeñas empresas con capacidades digitales limitadas se beneficiarán de programas dirigidos como Ovante, que es gratuito, pues no solo brindan información y capacitación sobre las herramientas digitales disponibles para ayudarlos a hacer la transición al comercio digital y crecer, sino que también mejoran el acceso de las MIPYME mexicanas a las fuentes de fondos y a otros productos y servicios financieros a través del uso de la plataforma Ovante.
El objetivo de la plataforma es llegar a las MIPYME que son “invisibles” para los proveedores de servicios financieros y ofrecer a las instituciones la oportunidad de conocer mejor a sus propios clientes. Los datos que recoge la plataforma pueden ser aprovechados para identificar a usuarios que podrían beneficiarse de productos y servicios financieros y, potencialmente, para ofrecer crédito a estas MIPYME que de otro modo no hubiesen participado en el sistema financiero formal. Esta información permitirá a los proveedores de servicios financieros, fintechs y otras instituciones introducir productos de crédito en el segmento de las MIPYME, con la confianza de que estos propietarios de negocios han adquirido conocimientos y destrezas para utilizar el crédito de manera responsable en sus empresas.
Mejores competencias digitales llevan a resultados comerciales positivos
El éxito de Ovante en los mercados actuales se manifiesta a través de mejoras significativas en las capacidades digitales de los usuarios, así como en la confianza en sus negocios. Una encuesta entre usuarios de la plataforma en Ecuador y Colombia encontró que tan solo con iniciar un módulo en Ovante producía cambios de comportamiento positivos con respecto a sus finanzas personales y comerciales. Los encuestados que completaron los módulos de aprendizaje reportaron mejoras notables en estas áreas en los últimos seis meses. Por ejemplo, más de la mitad de los encuestados dijeron que ahora están usando Internet con más frecuencia en transacciones y operaciones financieras. La mitad de los encuestados que completaron módulos en Ovante también reportaron un aumento en su flujo de caja; más del 60 por ciento mencionó que su satisfacción con su negocio mejoró, y casi el 75 por ciento ha establecido una meta de ahorro mensual. Gracias a la expansión de Ovante a México, más MIPYME obtendrán acceso a servicios financieros formales como el crédito, lo que, junto con herramientas para aumentar su capacidad digital y financiera, puede transformar aún más los negocios de los usuarios.
Gracias a su diseño centrado en el cliente y su enfoque basado en datos, la plataforma Ovante atiende a microempresarios como Angélica, donde están, y les proporciona las herramientas adecuadas para superar las barreras de comportamiento y las brechas de conocimiento que les impiden aumentar sus ingresos, y ayudarles así a impulsar sus negocios. La expansión de Ovante a México entusiasma a Accion pues le permite ayudar a las micro y pequeñas empresas del país a prosperar y continuar impulsando el crecimiento económico.
Para obtener más información sobre Ovante, envíe un correo electrónico a tdaruwalla@accion.org
