Accion Advisory and risk leaders from 16 microfinance institutions across Latin America recently gathered in Bogotá for RED Accion’s second risk leaders forum to exchange experiences and perspectives on the challenges and opportunities facing the industry. RED Accion is a network of inclusive financial service providers across Latin America working to reach and uplift underserved communities with responsible financial solutions. This meeting of risk leaders became a key space to address strategic topics, including innovative credit models, digital transformation, cybersecurity, and climate and environmental risk management.

Throughout our discussions, three cross-cutting themes emerged that reflect the microfinance industry’s current priorities:

• The use of artificial intelligence (AI) and alternative data to enhance risk analysis.
• The integration of climate and environmental risk as a strategic pillar for sustainability.
• The need to strengthen tools to accurately assess clients’ repayment capacity.

Here are a few key insights and reflections:

1. Artificial Intelligence and alternative data optimize risk management decision-making

In an increasingly dynamic financial environment, institutions face the challenge of innovating without compromising the rigor of their analysis processes. In this context, the strategic use of technologies such as machine learning, natural language processing, and image analysis opens new possibilities to improve the accuracy of credit decisions and develop more personalized strategies.

Use cases involving segmentation, propensity analysis, and customer loyalty show that these tools not only optimize risk management but also strengthen trust and relationships with clients. However, their adoption presents important challenges, from the availability and quality of data to the need for adequate budgets, internal capabilities, and effective change management.

Currently, Accion is exploring sentiment and image-based models to enhance credit decision-making and strengthen segmentation and customer retention strategies. For the microenterprise segment, it’s key to incorporate diverse alternative data sources, such as photos of the business, customer comments, customer service interactions, purchase history, or Google business profile rating, to complement traditional data from credit bureaus, payment behavior, and demographic information.

Moreover, there is ongoing debate about how to balance automation with human touch — especially in microfinance, where the role of the credit officer remains essential. Past experiences have shown that fully digital models are not viable in all contexts. The key lies in designing solutions that consider the customer’s digital maturity and complement the work of the credit officer, placing the focus on adding value to client relationships. The great challenge for institutions is to integrate these technologies strategically and sustainably. We are continuing to work with our partners to seize these opportunities without losing the essence of the microfinance model.

2. Climate and environmental risk is reshaping how institutions operate

The increasing frequency and intensity of extreme weather events highlight the vulnerability of communities and productive sectors, particularly in rural and agricultural areas.

Institutions are beginning to adapt their methodologies to integrate these risks into their credit analyses through new evaluation tools, insurance mechanisms, and contingency planning. This is no longer optional — it is necessary to ensure the financial sustainability of institutions and the resilience of their clients.

Despite the progress, significant barriers remain, including a lack of structured information, difficulties in measuring impacts, and a shortage of internal technical capacities. Overcoming these requires a strategic vision that prioritizes environmental management as a core part of the business model.

Accion partner Banco Contactar was presented as a Colombian success story for its experience in agricultural financing, demonstrated by the knowledge and relationships of advisors. Combined with robust environmental and social risk management, they make a significant difference in the positive impact on smallholder farmers and their communities.

The call to action is clear: specialized microfinance institutions have the opportunity to lead the transition toward greater sustainability, provided they mobilize the necessary resources to plan, develop, and execute this vision.

3. Assessing repayment capacity must take a more holistic and innovative approach

Assessing clients’ repayment capacity remains a central challenge, particularly in contexts where informality and cash-based income prevail. The lack of income traceability limits access to credit for many potential borrowers.

To address this reality, institutions must move toward more holistic and innovative approaches that combine new data sources, digital tools, and standardized methodologies. The goal is not only to reduce risk but also to enhance financial inclusion and improve customer loyalty.

More accurate assessments help prevent both over-indebtedness and the exclusion of clients who could be served with appropriate products. They also contribute to reducing client attrition by allowing institutions to design offers that better match clients’ real situations and needs.

Optimizing repayment capacity assessments, therefore, impacts not only portfolio sustainability but also the ability to expand services to traditionally underserved segments.

Charting a roadmap toward holistic risk management

This event was more than just a space for exchange — it was an opportunity to strengthen collaborative networks and chart a common roadmap toward more strategic, innovative, and client-centered risk management.

At Accion Advisory, we continue to work closely with institutions around the world to tackle these and other sector challenges, leveraging cutting-edge technology, global learnings, and tailored solutions. Learn more about how we leverage our expertise in risk management and other key areas to support our partners’ sustainable growth and the financial well-being of the clients they serve.

Explorando el futuro del riesgo en microfinanzas

Cómo la IA, el cambio climático y las nuevas herramientas digitales transforman la industria

El modelo operativo de microfinanzas se encuentra en una constante evolución, impulsado por las instituciones que adoptan nuevas herramientas digitales como parte de su camino a la modernización. Aunque el nivel de transformación es diferente entre las instituciones, estas se esfuerzan por adoptar tecnologías avanzadas de acuerdo con sus recursos disponibles y sus objetivos estratégicos.  Impulsada por el rápido progreso tecnológico y las cambiantes expectativas de los clientes, la industria se centra cada vez más en soluciones innovadoras para mantenerse relevante en un entorno en transformación.

Con la mirada puesta en el futuro, Accion Advisory junto a líderes de riesgo de 16 instituciones microfinancieras de América Latina, se reunieron en Bogotá, en el segundo foro de líderes de riesgo de la Red Accion para intercambiar experiencias y perspectivas sobre los desafíos y oportunidades que enfrenta la industria. Red Accion es una asociación de instituciones de servicios financieros inclusivos en América Latina que trabajan para alcanzar y apoyar a comunidades desatendidas con soluciones financieras responsables. Este encuentro se consolidó como un espacio clave para abordar temáticas estratégicas como los modelos innovadores de crédito, la transformación digital, la ciberseguridad y la gestión del riesgo climático y ambiental.

A lo largo de las discusiones, surgieron tres temas transversales que reflejan las prioridades actuales de la industria microfinanciera:

• El uso de inteligencia artificial (IA) y datos alternativos para potenciar el análisis de riesgo.
• La integración del riesgo climático y ambiental como eje estratégico de sostenibilidad.
• La necesidad de fortalecer las herramientas para evaluar con precisión la capacidad de pago de los clientes.

A continuación, presentamos algunos de los principales hallazgos y reflexiones:

1. La inteligencia artificial y los datos no tradicionales optimizan la toma de decisiones en gestión de riesgo

En un entorno financiero cada vez más dinámico, las instituciones enfrentan el desafío de innovar sin perder rigurosidad en sus procesos de análisis. En este contexto, el uso estratégico de tecnologías como machine learning, los modelos de lenguaje natural y el análisis de imágenes, abre nuevas posibilidades para mejorar la precisión de las decisiones crediticias y desarrollar estrategias más personalizadas.

Los casos de uso que involucran segmentación, análisis de propensión y fidelización del cliente demuestran que estas herramientas no solo optimizan la gestión de riesgo, sino que también fortalecen la confianza y el relacionamiento con los clientes. Sin embargo, su adopción presenta retos importantes: desde la disponibilidad y calidad de los datos, hasta la necesidad de contar con presupuestos adecuados, capacidades internas y una gestión del cambio efectiva.

Actualmente, Accion está explorando modelos basados en sentimientos e imágenes para mejorar la toma de decisiones crediticias y fortalecer las estrategias de segmentación y retención de clientes. Para el segmento de microempresas, incorporar diversas fuentes de datos alternativos como fotos del negocio, comentarios de clientes, interacciones con el servicio al cliente, historial de compras o la calificación del perfil comercial en Google para complementar los datos tradicionales de burós de crédito, comportamiento de pago e información demográfica, es clave.

Además, persiste un debate sobre cómo equilibrar la automatización con la cercanía humana, especialmente en las microfinanzas, donde el rol del asesor de crédito sigue siendo fundamental. Las experiencias previas han demostrado que un modelo completamente automatizado no es viable en todos los contextos. Por ello, la clave está en diseñar soluciones que complementen la labor del asesor, permitiéndole enfocarse en agregar valor a la relación con los clientes.

El gran reto para las instituciones es integrar estas tecnologías de manera estratégica y sostenible. Nosotros seguimos trabajando con nuestros aliados para aprovechar estas oportunidades sin perder la esencia del modelo de microfinanzas.

2. Riesgo climático y ambiental en la transformación del modelo operativo de las instituciones microfinancieras

La mayor frecuencia e intensidad de fenómenos climáticos extremos ha puesto en evidencia la vulnerabilidad de comunidades y sectores productivos, especialmente en zonas rurales y agrícolas.

Las instituciones están comenzando a adaptar sus metodologías para integrar este tipo de riesgos en sus análisis crediticios, mediante nuevas herramientas de evaluación, mecanismos de aseguramiento y planes de contingencia. Ya no se trata de una opción, sino de una necesidad de fortalecer la sostenibilidad financiera de las entidades y la resiliencia de sus clientes.

A pesar de los avances, existen barreras importantes: falta de información estructurada, dificultad para medir impactos y una escasez de capacidades técnicas internas. Para superarlas, es necesario adoptar una visión estratégica que priorice la gestión ambiental como parte integral del modelo de negocio.

Banco Contactar fue presentado como el caso de éxito colombiano por su experiencia en financiamiento agropecuario demostrado en el conocimiento y relacionamiento de los asesores, que sumado a la gestión de riesgos ambientales y sociales, marca una gran diferencia en el impacto positivo sobre los pequeños productores y sus comunidades.

El llamado es claro: las entidades especializadas en microfinanzas tienen la oportunidad de liderar la transición hacia una mayor sostenibilidad, siempre que movilicen los recursos necesarios para planificar, desarrollar y ejecutar esta visión.

3. Evaluación de la capacidad de pago: herramientas clave para una gestión de riesgo efficient

La evaluación de la capacidad de pago continúa siendo un desafío central, especialmente en contextos donde predominan la informalidad y el uso de efectivo. La falta de trazabilidad de ingresos limita el acceso al crédito para muchos potenciales prestatarios.

Para responder a esta realidad, las instituciones deben avanzar hacia enfoques más holísticos e innovadores que combinen nuevas fuentes de datos, herramientas digitales y metodologías estandarizadas. El objetivo no es solo reducir riesgos, sino también mejorar la inclusión financiera.

Una evaluación más precisa evita tanto el sobreendeudamiento como la exclusión de clientes que sí podrían ser atendidos con productos adecuados. También permite reducir la deserción de clientes, al diseñar ofertas que se ajusten mejor a sus realidades y necesidades.

La optimización de esta evaluación, por tanto, no solo impacta la sostenibilidad de las carteras, sino también la capacidad de expandir servicios a segmentos tradicionalmente desatendidos.

Trazando una hoja de ruta hacia una gestión de riesgos holística

El evento fue mucho más que un espacio de intercambio; fue una oportunidad para fortalecer redes de colaboración y trazar una hoja de ruta común hacia una gestión de riesgo más estratégica, innovadora y centrada en el cliente.

Desde Accion Advisory, continuamos trabajando de la mano con instituciones de todo el mundo para enfrentar estos y otros desafíos del sector, apoyándonos en tecnología de vanguardia, aprendizajes globales y soluciones a la medida.

Conoce más sobre cómo aprovechamos nuestra experiencia en gestión de riesgos y en otras áreas clave para apoyar el fortalecimiento institucional, el crecimiento sostenible de nuestros socios y el bienestar financiero de los clientes a los que atienden.