Karolayn started her business five years ago when she and her husband visited his grandfather. They noticed that local avocado producers were struggling to get their produce to market. She started by helping one neighbor harvest his fields and sent his avocados to buyers, and soon others approached her. She remembers another neighbor saying, “I have this land and these trees, but I need help harvesting and selling.” Karolayn used her savings and support from her family and friends to launch Don Beño, a wholesale avocado distribution business named after her husband’s grandfather.
Don Beño sources avocados from small producers in Chile, sorts and packages them, and then delivers them to various consumers across the country. The business is responsible for getting food from farmers to consumers safely, quickly, and efficiently. Latin America is one of the world’s leading food producers and exporters, and agribusinesses like Don Beño play a critical role in Chile’s food supply chains, from food production to distribution to sales. The COVID-19 pandemic exposed the fragility of global supply chains and reinforced their importance in moving food from producers to tables. Many distributors are also micro, small, and medium enterprises (MSMEs), which make up more than 90 percent of businesses worldwide and are the engine for ensuring that food and agricultural products reach consumers where and when needed. Despite the prevalence and importance of MSMEs, many businesses in Chile face difficulty getting the funding they need to grow.
In the beginning, Karolayn and her husband worked from their home and their workspace spilled out into the hallway of their patio. Now they have a flourishing business on their hands with a sizable office and warehouse. While their business is now stable and established, they started slow and faced challenges along the way. For example, when she needed investment for a bigger office and warehouse space two years ago, she found that capital was scarce. “It was a moment in which no one would support you,” she remembers. “We were only two years old, but the banks were asking for revenues and statements for businesses at least four years old.”
Until recently, Karolayn still faced the same funding problems. Things changed when she learned about RedCapital, a crowdfunding platform with a sole focus on MSMEs in Chile, and filled out their credit application. She remembers she didn’t have records or sales receipts but, under the company’s new credit scoring model adapted for the MSME segment, her application was approved. RedCapital disbursed the loan electronically, leveraging the digital infrastructure of its platform. She says, “They believed in our business, but, more than that, they believed in us as people.” RedCapital issued Karolayn her first loan, and now she is in her third round of credit. She states proudly, “they trusted us, and we have delivered.”
Though Don Beño is an established business now, Karolayn isn’t done growing. In fact, she says they are only halfway there. She wants to acquire another warehouse and invest in materials for temperature-controlled packaging. Since Don Beño is committed to getting its customers fresh avocados at the exact ripeness required, seasons can present a challenge. The fruit ripens too fast in the summer and not fast enough in winter. Adding cool packs to the boxes during the summer would alleviate stress during the warmer months and ensure that local consumers get the food they need when they need it. But such materials require capital.
Karolayn also wants to invest in a machine to sort the avocados. Currently, the team separates the fruit into five different grades by hand, weighing each avocado individually and placing them in separate corners of the warehouse. A machine could automate this sorting and cut two days of work down to just an hour. She notes that this investment would allow her business to grow dramatically, but it can only be acquired via credit. It isn’t feasible to save for such a purchase because her capital is tied up in inventory and smaller investments like boxes, trucks, and other assets. Any spare capital goes to these incremental growth opportunities, so she must look for financing for large investments like this machine and materials for temperature-controlled packaging.
RedCapital has helped Karolayn make the investment Don Beño needs, and she is hopeful the next phase of her business is within reach. RedCapital supports many businesses like Don Beño, which are critical to enabling players across the food chain — farmers, restaurants, retailers, and consumers. These businesses are essential, but they cannot succeed without adequate support and services. Financial institutions like RedCapital assured small business success, and in so doing, shore up the food production and distribution value chain, contributing to overall food security.
Accion worked with RedCapital, with support from MetLife Foundation, to develop a digital credit product distributed through their crowdfunding platform. Specifically designed for MSMEs like Don Beño, their product helps entrepreneurs grow their business while giving them the ability to understand and improve their financial health. Watch Karolayn’s story here:
Cuando los negocios agrícolas crecen, también aumenta la seguridad alimentaria
Karolayn comenzó su negocio hace cinco años cuando ella y su esposo visitaban a su abuelo. Se dieron cuenta de que a los productores locales de aguacate enfrentaban dificultades para llevar sus productos al mercado. Comenzó por ayudar a un vecino a cosechar sus campos y a enviar sus aguacates a los compradores, y pronto otros se le acercaron. Recuerda que un vecino le dijo: “Tengo esta tierra y estos árboles, pero necesito ayuda para cosechar y vender”. Karolayn utilizó sus ahorros y el apoyo de familiares y amigos para lanzar Don Beño, un negocio de distribución de aguacate al por mayor que lleva el nombre del abuelo de su esposo.
Don Beño obtiene aguacates de pequeños productores en Chile: los clasifica y empaca, y luego los distribuye a diversos consumidores en todo el país. La empresa es responsable de llevar alimentos de los agricultores a los consumidores de manera segura, rápida y eficiente. América Latina es uno de los principales productores y exportadores de alimentos del mundo y las empresas agrícolas como Don Beño desempeñan un papel fundamental en las cadenas de suministro de alimentos de Chile: desde la producción hasta la distribución y las ventas. La pandemia de COVID-19 puso de manifiesto la fragilidad de las cadenas de suministro globales y reforzó su importancia para trasladar alimentos del campo a la mesa. Muchos distribuidores son también micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME): representan más del 90 por ciento de las empresas en todo el mundo, y son el motor que lleva los productos alimentarios y agrícolas a los consumidores, donde y cuando los requieran. A pesar de la cantidad e importancia de las MIPYME, muchas empresas en Chile enfrentan dificultades para obtener el financiamiento que necesitan para crecer.
Al principio, Karolayn y su esposo trabajaban desde su casa, y su área de trabajo se extendía hasta el pasillo de su patio. Ahora poseen un negocio floreciente con una oficina y un almacén de buen tamaño. Si bien su negocio está actualmente consolidado, los inicios fueron lentos y enfrentaron desafíos en el camino. Por ejemplo, cuando necesitaba invertir en una oficina y un almacén más grandes hace dos años, descubrió que los capitales escaseaban. “Fue una época en la que nadie te apoyaba”, recuerda. “Solo teníamos dos años, pero los bancos pedían ingresos y estados de cuenta para negocios de al menos cuatro años.”
La situación no ha cambiado mucho desde entonces y hasta hace poco Karolayn seguía enfrentando el mismo problema de financiación. Sin embargo, Karolayn supo de RedCapital, una plataforma de crowdfunding que se ocupa exclusivamente en las MIPYME de Chile, así que procedió a solicitar un crédito. Recuerda que no tenía registros ni recibos de ventas; sin embargo, bajo el nuevo modelo de calificación crediticia adaptado para este segmento empresarial, su solicitud fue aprobada. RedCapital desembolsó el préstamo de forma electrónica, aprovechando su plataforma digital. Ella comenta: “Creyeron en nuestro negocio, pero, más que eso, creyeron en nosotros como personas”. RedCapital otorgó a Karolayn su primer préstamo quien ahora está en su tercer crédito. Afirma con orgullo: “confiaron en nosotros y les hemos cumplido.”
Aunque Don Beño es ahora un negocio consolidado, Karolayn no ha terminado de crecer. De hecho, dice que tan solo están a mitad de camino. Quiere adquirir otro almacén e invertir en materiales para empaquetar a temperatura controlada. Dado que Don Beño se compromete a ofrecer a sus clientes aguacates frescos con la madurez exacta requerida, las temporadas pueden representar desafíos. La fruta madura demasiado rápido en verano y no lo suficiente en invierno. El agregar paquetes refrigerados a las cajas durante el verano aliviaría el estrés durante los meses más cálidos y garantizaría que los consumidores locales obtengan los alimentos que necesitan cuando los necesitan. Pero esto requiere financiamiento.
Karolayn también quiere invertir en una máquina para clasificar aguacates. Actualmente, el equipo los separa a mano en cinco categorías diferentes, pesando cada uno individualmente y colocándolos en diferentes zonas del almacén. Una máquina podría automatizar esta clasificación y realizar el trabajo de dos días en tan solo una hora. Ella señala que esta inversión permitiría que su negocio creciera fuertemente, pero solo la puede hacer mediante crédito. No es factible ahorrar para tales compras porque su capital está inmovilizado en inventario e inversiones más pequeñas como cajas, camiones y otros activos. Cualquier excedente de fondos se destina a estas oportunidades de crecimiento, por lo que debe buscar financiamiento para grandes inversiones como esta máquina y materiales para empacar a temperatura controlada.
RedCapital ha ayudado a Karolayn a realizar la inversión que Don Beño necesita, y ella abriga la esperanza de lograr la próxima fase de su negocio. RedCapital apoya a muchas empresas como Don Beño, que son fundamentales para potenciar a los actores de la cadena alimentaria: agricultores, restaurantes, minoristas y consumidores. Todos son esenciales, pero no pueden tener éxito sin el apoyo y los servicios adecuados. Instituciones financieras como RedCapital han hecho posible el éxito de pequeñas empresas y, al hacerlo, apuntalan la cadena de valor de producción y distribución de alimentos, contribuyendo así a la seguridad alimentaria en general.
Accion trabajó con RedCapital, con el apoyo de MetLife Foundation, para desarrollar un producto de crédito digital diseñado específicamente para las MIPYME como Don Beño y distribuido a través de su plataforma de crowdfunding, para ayudarlas a crecer y al mismo tiempo brindarles la capacidad de comprender y mejorar su salud financiera.
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